■本報(bào)記者 郝飛 田耿文 劉琪
從農(nóng)信社改革穩(wěn)步推進(jìn)，到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面持續(xù)拓展，農(nóng)村金融改革已取得顯著成效。回溯2024年，改革的奮進(jìn)足跡仍清晰可見(jiàn)。如今，2025年中央一號(hào)文件正式發(fā)布，再次推出系列舉措，為農(nóng)村金融改革注入全新活力，為鄉(xiāng)村振興持續(xù)賦能。
貨幣政策工具持續(xù)發(fā)力
鄉(xiāng)村振興離不開金融活水的滋潤(rùn)。2025年中央一號(hào)文件明確提出，創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興投融資機(jī)制。其中提到，運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)、差別化存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域資金投放。
近年來(lái)，再貸款、再貼現(xiàn)、差別化存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具的運(yùn)用備受重視。中國(guó)人民銀行等五部門去年8月份聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展學(xué)習(xí)運(yùn)用“千萬(wàn)工程”經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項(xiàng)行動(dòng)的通知》明確，充分發(fā)揮支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)、科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等貨幣政策工具的激勵(lì)作用，引導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)以縣域?yàn)橹鞯慕鹑跈C(jī)構(gòu)積極支持鄉(xiāng)村振興。
中國(guó)人民銀行、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局去年底聯(lián)合召開的金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興工作推進(jìn)會(huì)議也要求，要強(qiáng)化支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具運(yùn)用。
央行發(fā)布的《2024年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，央行積極運(yùn)用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)涉農(nóng)、小微和民營(yíng)企業(yè)的信貸投放，2024年1月下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)各期限檔次利率25個(gè)基點(diǎn)，8月新增支農(nóng)支小再貸款額度1000億元，支持12省（自治區(qū)、直轄市）防汛抗洪救災(zāi)及災(zāi)后重建。扶貧再貸款按照現(xiàn)行規(guī)定展期，鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，支持鄉(xiāng)村振興。此外，還繼續(xù)引導(dǎo)10個(gè)省份地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用好再貸款等工具，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。
央行數(shù)據(jù)顯示，2024年末，全國(guó)支農(nóng)再貸款余額為6715億元、支小再貸款余額為1.75萬(wàn)億元、扶貧再貸款余額為609億元、再貼現(xiàn)余額為5758億元。
對(duì)于今年再貸款、再貼現(xiàn)利率是否有進(jìn)一步下調(diào)的可能，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者表示，回顧歷史，再貸款和再貼現(xiàn)作為存量規(guī)模最大、投入使用最久的結(jié)構(gòu)性政策工具，其利率調(diào)降的時(shí)點(diǎn)往往不會(huì)和逆回購(gòu)等政策利率降息時(shí)點(diǎn)重合，最近一次利率調(diào)降出現(xiàn)在2024年1月份，當(dāng)前再貼現(xiàn)利率以及1年期再貸款利率均為1.75%。
“往后看，2025年貨幣政策基調(diào)明確‘適度寬松’，再貸款、再貼現(xiàn)利率進(jìn)一步調(diào)降的可能性仍存，考慮到當(dāng)前支農(nóng)支小再貸款余額超2.4萬(wàn)億元，再貼現(xiàn)余額5758億元，預(yù)計(jì)將有效降低農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)負(fù)債端壓力，改善其融資意愿?！泵髅髡f(shuō)。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青在接受《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)利率有可能從現(xiàn)在的1.75%進(jìn)一步下調(diào)至1.5%左右，這將帶動(dòng)商業(yè)銀行涉農(nóng)貸款利率跟進(jìn)下行，激發(fā)涉農(nóng)市場(chǎng)主體信貸需求，推動(dòng)涉農(nóng)貸款余額保持10%左右的較快增長(zhǎng)水平，繼續(xù)領(lǐng)先整體信貸余額增速。
談及差別化存款準(zhǔn)備金率在支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的運(yùn)用，王青表示，這主要是針對(duì)涉農(nóng)信貸增速達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，可以對(duì)其額外實(shí)施降準(zhǔn)。總體上看，今年央行有望全面降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)左右，若結(jié)合實(shí)施差別化存款準(zhǔn)備金率，銀行涉農(nóng)信貸資金投放能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)而推動(dòng)涉農(nóng)信貸余額更快增長(zhǎng)。
明明認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)存款準(zhǔn)備金率已較低，尤其是中小銀行進(jìn)一步降準(zhǔn)的空間相對(duì)有限。在這種情況下，實(shí)施差別化存款準(zhǔn)備金率，對(duì)于信貸擴(kuò)張重點(diǎn)支持領(lǐng)域采取更低的準(zhǔn)備金率，一方面有助于加大對(duì)金融體系的流動(dòng)性支持，進(jìn)而傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，改善信貸需求，另一方面這類操作更多帶有結(jié)構(gòu)化操作的特點(diǎn)，也有助于在加大流動(dòng)性投放的同時(shí)避免大水漫灌、資金空轉(zhuǎn)的可能性。
“一省一策”加快農(nóng)信社改革
2025年中央一號(hào)文件提出，“一省一策”加快農(nóng)村信用社改革。
農(nóng)信機(jī)構(gòu)是支持鄉(xiāng)村振興的主力軍。近年來(lái)，農(nóng)信改革步伐顯著加快，多地因地制宜，積極探索適合自身的改革模式。2024年，四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、海南農(nóng)商銀行已成功掛牌開業(yè)，改革成果初顯。進(jìn)入2025年，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)獲批籌建，河南農(nóng)商銀行獲準(zhǔn)開業(yè)，為農(nóng)信改革按下了“加速鍵”。
在改革模式上，各地根據(jù)自身實(shí)際情況，選擇了不同的路徑。遼寧、海南等地采用統(tǒng)一法人的省級(jí)農(nóng)商銀行模式，通過(guò)整合資源，實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；?、集約化發(fā)展；山西、四川、廣西等地則采用農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，在保持基層行社相對(duì)獨(dú)立性的同時(shí)，加強(qiáng)了省級(jí)層面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與管理。這種“一省一策”的改革思路，充分體現(xiàn)了因地制宜、實(shí)事求是的原則，有助于提高改革的針對(duì)性和實(shí)效性。
隨著改革的深入，省級(jí)農(nóng)信機(jī)構(gòu)與基層行社的關(guān)系逐漸理順，股權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，公司治理水平顯著提升。多數(shù)新組建的省級(jí)農(nóng)商銀行和農(nóng)商聯(lián)合銀行獲得了各級(jí)國(guó)企的注資，股東實(shí)力大幅增強(qiáng)，為機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的保障。同時(shí)，新機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍也有所拓展，無(wú)論是全功能銀行牌照的省級(jí)農(nóng)商銀行，還是有限經(jīng)營(yíng)牌照的農(nóng)商聯(lián)合銀行，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效均持續(xù)提升。
然而，改革并非一帆風(fēng)順。部分地區(qū)的農(nóng)信機(jī)構(gòu)仍面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)化解壓力，歷史遺留的不良資產(chǎn)問(wèn)題亟待解決。在處置風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，資產(chǎn)剝離、債務(wù)重組等工作面臨諸多挑戰(zhàn)，如抵押資產(chǎn)多為房地產(chǎn)，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，處置難度較大等。此外，如何在改革中平衡好原股東、原社員等各方利益，確保基層行社的積極性和可持續(xù)發(fā)展，也是需要持續(xù)關(guān)注的問(wèn)題。
從近期各地釋放的信號(hào)來(lái)看，2025年將是農(nóng)信改革的關(guān)鍵之年。江西提出，推動(dòng)江西農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌開業(yè)。新疆提出，積極籌建新疆農(nóng)商銀行。貴州則著力推動(dòng)農(nóng)村信用社改革落地，組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行。河南農(nóng)商銀行獲得開業(yè)批復(fù)。
展望未來(lái)，持續(xù)深化農(nóng)信改革需要進(jìn)一步加強(qiáng)政策支持與引導(dǎo)。一方面，監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況，制定差異化的政策，為農(nóng)信機(jī)構(gòu)的改革發(fā)展創(chuàng)造適度寬松的環(huán)境；另一方面，農(nóng)信機(jī)構(gòu)自身也需不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。
健全多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系
2025年中央一號(hào)文件提出，降低產(chǎn)糧大縣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)縣級(jí)保費(fèi)補(bǔ)貼承擔(dān)比例，推動(dòng)擴(kuò)大稻谷、小麥、玉米、大豆完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)投保面積；健全多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，支持發(fā)展特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)。
農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，在保障國(guó)家糧食安全、促進(jìn)農(nóng)民增收、推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面發(fā)揮著重要作用。近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保障水平逐步提高，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了有力保障。
山東理工大學(xué)黨委常委、副校長(zhǎng)陳盛偉在接受《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“今年的中央一號(hào)文件對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作出部署，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和糧食安全戰(zhàn)略的重視和深層次考量，也延續(xù)了多年來(lái)持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的政策。”
陳盛偉進(jìn)一步分析稱，降低產(chǎn)糧大縣縣級(jí)保費(fèi)補(bǔ)貼比例，實(shí)際上是通過(guò)上級(jí)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付分擔(dān)地方壓力，避免“產(chǎn)糧越多、財(cái)政越緊”的悖論，鼓勵(lì)糧食主產(chǎn)區(qū)持續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)。擴(kuò)大稻谷、小麥、玉米、大豆的完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)面積，意味著我國(guó)正通過(guò)保險(xiǎn)工具鎖定主糧生產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，防止因自然災(zāi)害或市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致糧食產(chǎn)能波動(dòng)。健全多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，則顯示出政策設(shè)計(jì)開始注重區(qū)域差異性和產(chǎn)業(yè)特殊性，這種差異化設(shè)計(jì)更契合我國(guó)農(nóng)業(yè)多元化發(fā)展的需求。
“農(nóng)戶對(duì)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求在日益增長(zhǎng)。”首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授庹國(guó)柱告訴記者，農(nóng)戶普遍期望進(jìn)一步擴(kuò)大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍，將更多涉農(nóng)品種納入中央補(bǔ)貼的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)標(biāo)的范圍，并通過(guò)立法予以確認(rèn)。
推進(jìn)農(nóng)村抵押融資創(chuàng)新
2025年中央一號(hào)文件中提出，推廣畜禽活體、農(nóng)業(yè)設(shè)施等抵押融資貸款。該舉措直擊農(nóng)村融資抵押物不足的痛點(diǎn)，為盤活農(nóng)業(yè)資產(chǎn)提供了新方向，有望從根本上破解農(nóng)村“融資難、融資貴”的困局。
2024年，全國(guó)多地率先開展新型抵押融資模式試點(diǎn)，為政策的全面推廣積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。多地推行“生豬貸”“肉?；铙w抵押貸”，借助電子耳標(biāo)、生物識(shí)別技術(shù)構(gòu)建抵押物動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，讓養(yǎng)殖戶從中受益。其中，內(nèi)蒙古試點(diǎn)“奶牛抵押+保險(xiǎn)”模式，銀行與保險(xiǎn)公司共同對(duì)抵押奶牛進(jìn)行雙重評(píng)估并兜底風(fēng)險(xiǎn)。
在農(nóng)業(yè)設(shè)施產(chǎn)權(quán)確權(quán)方面，浙江、廣東率先為智能大棚、冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)等設(shè)施頒發(fā)“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)施所有權(quán)證”，探索出設(shè)施抵押貸款的標(biāo)準(zhǔn)化流程，已有現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)通過(guò)設(shè)施抵押獲得貸款支持。江蘇推出“漁光互補(bǔ)”光伏農(nóng)業(yè)項(xiàng)目專項(xiàng)貸款，允許光伏設(shè)施與農(nóng)業(yè)設(shè)施組合抵押。
受訪專家建議，在技術(shù)應(yīng)用上，推廣物聯(lián)網(wǎng)傳感器、區(qū)塊鏈溯源技術(shù)，實(shí)時(shí)監(jiān)控抵押物狀態(tài)，防止“一物多押”或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)因疫病、自然災(zāi)害導(dǎo)致的抵押物損失給予部分補(bǔ)償，并擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍，將抵押物價(jià)值波動(dòng)納入保險(xiǎn)條款。同時(shí)，建議對(duì)中西部地區(qū)、中小型農(nóng)企提高抵押貸款貼息比例，給予差異化政策支持，緩解融資成本壓力。
2025年中央一號(hào)文件為新型抵押融資模式制定了清晰的發(fā)展路徑。未來(lái)，隨著政策進(jìn)一步落地實(shí)施，農(nóng)民手中的“土資源”將加快變?yōu)椤盎钯Y產(chǎn)”。
